Cot report forex factory

Acompanhe os maiores comerciantes com o compromisso de comerciantes (CoT) Report.

Posição Trading com base em configurações técnicas, Gerenciamento de Riscos e Trader Psychology.

Qual é o compromisso do Traders Report? Quem são os jogadores no relatório? Como ler CoT para viés direcional.

Qual o Relatório de Compromisso dos Comerciantes?

Como você gostaria de saber o que os garotos e garotas mais inteligentes estão fazendo? Graças a um requisito da Commodity Futures Trading Commission, os maiores comerciantes de futuros do mundo são obrigados a denunciar suas posições que podem ser facilmente rastreadas devido à margem que devem pagar para manter suas grandes posições que a CFTC publica desde 1962 e Desde 2000, todas as sextas-feiras às 3: 30ET. Esta informação pode ser de extrema ajuda devido às pessoas que aderiram ao mercado de futuros como hedge funds para fazer um retorno acima do respectivo índice ou algumas das maiores empresas do mundo com dados em tempo real sobre a saúde da economia que vem ao mercado de futuros para proteger sua exposição às flutuações de preços de matérias-primas que eles usam para produzir ou pré-fabricar seu serviço.

Saiba Forex: Relatório CoT para Euro FX (EURUSD) a partir de 28/01/2014.

Pode ser útil pensar no relatório do CoT como um indicador de sentimento com muito mais profundidade do que a maioria dos indicadores. A profundidade, é claro, vem do fato de que as leituras são baseadas nos maiores comerciantes do futuro e podem ajudá-lo a ver quando as grandes empresas fortuna-500 mudam sua visão de algo que você está negociando. Em suma, este relatório fornece níveis incríveis de inteligência insider que você precisará encontrar em outra avenida.

Quem são os jogadores no relatório?

Commercials & ndash; Usando o mercado de futuros principalmente para cobertura de mudanças de preços desfavoráveis ​​para suas operações diárias. Eles provavelmente terão a melhor visão sobre o que a demanda e o futuro são para o mercado como um buraco e têm alguns dos bolsos mais profundos. Esses jogadores também são conhecidos como hedgers comerciais.

Exemplos: Coca Cola no Mercado do Açúcar ou American Airlines no Mercado de Gasolina.

Non-Commercials (Speculators / Funds) & ndash; Os comerciantes, quer os fundos de hedge, sejam pessoas de grande porte, que não tenham interesse em receber a entrega, mas sim no mercado com fins lucrativos e atendem aos requisitos relatáveis ​​da CFTC.

Exemplos: Hedge Funds e grandes bancos ou grandes Consultores de Negociação de Mercadorias (CTAs)

Posições não reportáveis ​​& ndash; Longo & amp; Breve interesse aberto em posições que não atendem requisitos reportables, isto é, pequenos comerciantes.

Exemplos: estes são os jogadores alavancados sem bolsos profundos e são abalados em grandes movimentos, semelhante ao DailyFX SSI.

Como ler o CoT para viés direcional?

Na primeira leitura do CoT, você pode confundir como futuras posições em USD, JPY, GBP ou EUR poderão ser úteis para o comércio de EURUD, USDJPY ou EURGBP. Há muito a aprender sobre o relatório Compromisso dos Comerciantes, mas o que muitas vezes é útil é encontrar quando há uma divergência muito forte entre grandes especuladores e grandes comerciais.

Aprenda Forex: olhe para ver o que Hedge Funds está comprando vendendo.

Aprenda Forex: Non-Commercials / Hedge Funds Vendido USDJPY Longs & amp; Gráficos Confirmar isso.

Gráfico por Tyler Yell, CMT.

O primeiro lugar para começar é uma compreensão clara do Posicionamento Líquido, que é mostrado claramente nos retornos e na semana acima do diferencial de semana do viés de mercado principal (circulado acima). Pode ser útil saber que o que você está buscando não é tanto o número específico, mas um sinal claro em% de interesse aberto ou parcial para que você veja Non-Commercials / Funds lançando a tendência primária. Além disso, quando você vê uma chave no sentimento de não-comerciais / fundos que estão nele para o dinheiro e não para ser protegido como comerciais, e há uma confirmação nos gráficos de que uma tendência é exaustiva, você provavelmente está negociando em a direção dos grandes filhos.

Como você pode ver no último relatório em janeiro, o número de fundos que descarregaram os shorts JPY aumentou dramaticamente na semana anterior. Quando você vê esse tipo de mudança de fundos principais, você pode procurar outros sinais que mostrem que a tendência anterior está perdendo força e que talvez você também deva sair do comércio. O gráfico acima do USDJPY observa que houve 4 dias chave de baixa na USDJPY desde o início de 2014, ao mesmo tempo em que os não-comerciais descarregaram seus longs / JPY short de USDJPY dando credibilidade de que esta mudança para baixo pode ter mais para ir.

Outra excelente ferramenta, é o Compromisso de Análise de Comerciantes da DailyFX. Este relatório semanal fornece análise do relatório da CFTC, mostrando o posicionamento das negociações de futuros Forex com uma sinopse das chaves no posicionamento. Este relatório também ajuda os comerciantes, fornecendo percentis de 52 semanas de grandes movimentos para que você possa ver se nós estamos atualmente em extremos bullish / bearish anuais para que você esteja apertando paradas ou procurando ação de preço para confirmar que os fundos estão se vendendo para que você pode seguir.

Bottom Line: procure a validação do gráfico do que o Non-Commercial está fazendo. Quando você tem uma grande porcentagem (maior que 10%) de não comerciais, lançando seu viés, é o momento para você tomar nota. Por último, se você quer realmente entender melhor o sentimento do mercado, você pode ter uma melhor idéia de como um grupo de exemplos de não-reportables ou comerciantes menores estão posicionados no OTC FX através do DailyFX Speculative Sentiment Index que é atualizado duas vezes por dia .

--- Escrito por Tyler Yell, CMT.

Instrutor de Negociação / Analista de Moedas.

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COT Forex - Compromissos de comerciantes da CFTC.

Posições líquidas não comerciais para a maior moeda.

Estes gráficos mostram os dados semanais de compromissos de comerciantes (COT) da CFTC: posições líquidas para comerciantes "não comerciais" (especulativos) nos mercados de futuros de divisas dos EUA, juntamente com contratos de juros abertos detidos por todas as partes. Estes dados futuros influenciam e são influenciados pelo mercado forex local e são considerados um indicador para analisar o sentimento do mercado.

Sobre os Compromissos dos Comerciantes.

O Compromissos dos Comerciantes (COT) é um relatório emitido pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Ele agrega as participações dos participantes nos mercados de futuros dos EUA (baseados principalmente em Chicago e Nova York), onde commodities, metais e moedas são comprados e vendidos. O COT é lançado todas as sexta-feira às 3:30 hora do leste e reflete os compromissos dos comerciantes na terça-feira anterior.

O COT fornece uma repartição de posições agregadas detidas por três tipos diferentes de comerciantes: & # 8220; comerciantes comerciais & # 8221; (no estrangeiro, tipicamente hedgers), & # 8220; comerciantes não comerciais e # 8221; (tipicamente, grandes especuladores) e "não reportáveis" e # 8221; (tipicamente, pequenos especuladores).

As Posições Líquidas Não Comerciais apresentadas no gráfico acima são de contratos de grandes especuladores, principalmente hedge funds e bancos que negociam futuros cambiais para fins de especulação. Os especuladores não conseguem entregar contratos e não precisam de mercadoria ou instrumento subjacente, mas compram ou vendem com a intenção de fechar seus # 8220; vender & # 8221; ou & # 8220; comprar & # 8221; posição com lucro, antes do vencimento do contrato. Esses contratos, vendidos em tamanhos de lotes que variam de acordo com a moeda, são líquidos para ter um excedente de pedidos de compra (valores positivos no gráfico) ou pedidos de venda (valores negativos).

O Juros Abertos representa o número total de contratos, incluindo posições de compra e venda, pendentes entre todos os participantes do mercado. Ou seja, o total de todos os futuros e / ou contratos de opções celebrados e ainda não compensados ​​por uma transação, por entrega, por exercício, e assim por diante. Esses números não são compensados, mas mostram o volume total (isto é, interesse).

Nota: No mercado de futuros, a moeda estrangeira sempre é cotada diretamente contra o dólar americano. No mercado forex local, algumas moedas são citadas da maneira oposta. Para a consistência, esses gráficos fornecem dados de posição do mercado de futuros em um eixo reverso (com valores negativos acima do eixo 0) sempre que a ordem da cotação é oposta à notação forex local. Este é o caso do Franco suiço, por exemplo, que em moeda estrangeira é cotado contra o dólar norte-americano (USD / CHF).

Isto é apenas para fins de informação geral - Os exemplos apresentados são para fins ilustrativos e podem não refletir os preços atuais da OANDA. Não é um conselho de investimento ou um incentivo ao comércio. A história passada não é uma indicação do desempenho futuro.

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Compromissos dos comerciantes.

Compromissos de Comerciantes (COT) Relatórios Descrições.

Metodologia de Introdução e Classificação.

A Commodity Futures Trading Commission (Comissão ou CFTC) publica os relatórios de Compromissos de Comerciantes (COT) para ajudar o público a entender a dinâmica do mercado. Especificamente, os relatórios COT fornecem uma repartição do interesse aberto de cada terça-feira para futuros e opções em mercados de futuros em que 20 ou mais comerciantes ocupam cargos iguais ou superiores aos níveis de relatórios estabelecidos pelo CFTC.

Os relatórios do COT são baseados em dados de posição fornecidos pelas empresas responsáveis ​​pelo relatório (FCMs, membros de compensação, corretores estrangeiros e trocas). Embora os dados de posição sejam fornecidos pelas empresas que denunciam, a categoria ou classificação real do comerciante é baseada no objetivo comercial predominante auto-relatado pelos comerciantes no Formulário 40.1 da CFTC e está sujeito a revisão pela equipe da CFTC por razoabilidade. 2 funcionários da CFTC não conhecem razões específicas para as posições dos comerciantes e, portanto, essas informações não influenciam a determinação das classificações dos comerciantes. Na prática, isso significa, por exemplo, que os dados de posição para um comerciante classificado na categoria "produtor / comerciante / processador / usuário" para uma mercadoria específica incluirão todas as suas posições nessa mercadoria, independentemente de a posição ser para cobertura ou especulação . Note-se que os comerciantes podem denunciar o propósito comercial por commodity e, portanto, podem ter classificações diferentes nos relatórios do COT para diferentes commodities. Para um dos relatórios, Traders in Financial Futures, os comerciantes são classificados na mesma categoria para todas as commodities.

Devido a restrições legais (dados da Seção 8 da CEA e práticas comerciais confidenciais), a CFTC não publica informações sobre como os comerciantes individuais são classificados nos relatórios COT.

Geralmente, os dados nos relatórios COT são de terça-feira e lançados sexta-feira. O CFTC recebe os dados das empresas que informam na quarta-feira de manhã e, em seguida, corrige e verifica os dados para lançamento até sexta-feira à tarde.

Tipos de Relatórios.

Existem quatro relatórios principais:

4. Traders in Financial Futures.

Os relatórios Legacy são divididos por troca. Esses relatórios possuem um relatório de futuros e um relatório de futuros e opções combinados. Os relatórios legados dividem as posições de interesse aberto reportáveis ​​em duas classificações: comerciantes não comerciais e comerciais.

O relatório suplementar inclui 13 contratos de commodities agrícolas selecionados para futuros combinados e posições de opções. Relatórios suplementares dividem as posições de interesse abertas reportáveis ​​em três classificações de comerciantes: comerciantes não comerciais, comerciais e de índices.

Os relatórios desagregados são discriminados pela agricultura, petróleo e produtos, gás natural e produtos, eletricidade e metais e outros contratos físicos. Esses relatórios possuem um relatório de futuros e um relatório de futuros e opções combinados. Os relatórios desagregados dividem as posições de interesse aberto reportáveis ​​em quatro classificações:

3. Managed Money.

4. Outros Reportables.

Veja as "Notas explicativas desagregadas" para mais informações.

O relatório dos Comerciantes em Futuros Financeiros (TFF) inclui contratos financeiros, como moedas, títulos do Tesouro dos EUA, Eurodólares, ações, VIX e índice de commodities da Bloomberg. 3 Esses relatórios possuem um relatório de futuros e um relatório combinado de futuros e opções. O relatório da TFF quebra as posições de interesse abertas reportáveis ​​em quatro classificações:

2. Gerente de ativos / Institucional.

3. Fundos alavancados.

4. Outros Reportables.

Formato curto e longo de relatórios.

Os relatórios legados e desagregados estão disponíveis em formato curto e longo. O relatório TFF só está disponível no formato longo. O relatório Suplementar só está disponível no formato curto.

O formato curto mostra o interesse aberto relatável e as mudanças de interesse aberto de semana a semana separadamente por posições reportáveis ​​e não reportáveis. Para cargos reportáveis, são fornecidos dados adicionais para as explorações comerciais e não comerciais, a divulgação (apenas em determinadas categorias), alterações do relatório anterior, porcentagem de interesse aberto por categoria e número de comerciantes.

O relatório longo, além da informação no breve relatório, agrupa os dados pelo ano da safra, quando apropriado, e mostra a concentração de posições ocupadas pelos maiores e oito comerciantes.

Consulte o Programa de lançamento oficial para um calendário de datas de lançamento.

História dos dados do COT desagregados - 20 de outubro de 2009.

A CFTC disponibilizará mais de três anos de histórico de dados desagregados incluídos nos relatórios semanais de compromissos de comerciantes (COT). A história dos 22 mercados futuros de commodities atualmente contidos nos relatórios semanais desagregados COT, publicada pela primeira vez em 4 de setembro de 2009, estará disponível a partir de terça-feira, 20 de outubro de 2009.

Os arquivos legíveis por máquina estarão localizados no site da CFTC, com dados que datam de 13 de junho de 2006. Um tipo é um arquivo de texto com delimitação por vírgulas, com aspas, Historical Compressed; enquanto o outro tipo é um arquivo com zíper do Excel. Histórico Comprimido Além disso, o histórico de 3 anos estará disponível em um arquivo "visualizável" no site da CFTC, por grupo de commodities e, dentro do grupo, por commodity. Exibições históricas Esses arquivos visíveis só estarão disponíveis no "formato largo".

Observe: CFTC não mantém um histórico de grandes classificações de comerciantes. Portanto, as classificações atuais são usadas para classificar as posições históricas de cada comerciante reportável (esta abordagem é comumente referida como "retransmissão"; veja as Notas Explicativas do D-COT em Notas Explicativas Desagregadas.)

Anúncio especial.

3 de janeiro de 2018: foram feitas correções para as opções e os contratos combinados de compromissos legados e desagregados de futuros datados de 26 de dezembro de 2017 para o mercado de contratos NYMEX As opções de gás natural do estilo Eur (ID CFTC 02365U) foram feitas hoje.

22 de dezembro de 2017: A CFTC agora inclui o contrato Bitcoin da CBOE Futures (CFTC ID 1330E1) nos relatórios Legacy and Traders in Futures Financial (TFF). O CFTC tem 3 opções ao classificar novos produtos pelo atual processo COT: financeiro, agrícola e recursos naturais. Com base nessas três opções, o melhor financeiro melhora a natureza dos contratos de bitcoin. A classificação padrão do comerciante para o relatório Legacy é "Não Comercial". Para o relatório da TFF, a classificação de um comerciante é a mesma para todos os contratos publicados. Portanto, um comerciante que já possui uma classificação em outro contrato financeiro publicado também terá essa mesma classificação para contratos de bitcoína. Caso contrário, os comerciantes padrão para "Mais Reportable", se as outras categorias TFF não se aplicam ou nenhuma informação sobre o comerciante foi recebida pelo CFTC. O CFTC atualmente não recebeu Form 40s (Statement of Reporting Trader) novo ou atualizado para classificar os comerciantes bitcoin e o Form 40s precisará ser revisado e potencialmente atualizado para responder às classificações de comerciantes bitcoin. Como resultado, a classificação atual dos comerciantes pode mudar após o recebimento e o processamento de Form 40s novos ou atualizados e / ou outras informações conforme apropriado.

Relatórios datados 30 de janeiro de 2018 - Relatórios atualizados desagregados:

Apenas Futuros Desagregados.

Futuros e opções desagregados - Combinados.

Petróleo e Produtos.

Gás Natural e Produtos.

Metais e outros.

Comerciantes atuais em futuros de futuros financeiros:

Comerciantes em Futuros Financeiros; Futures Only.

Comerciantes em Futuros Financeiros; Futures-and-Options - Combined.

Relatórios legais atuais:

Chicago Board of Trade.

Chicago Mercantile Exchange.

Chicago Board Options Exchange.

Chicago Climate Futures Exchange.

Conselho de Comércio de Kansas City.

Troca de grãos de Minneapolis.

Commodity Exchange Incorporated.

ICE Futures Europe.

ICE - Futures Energy.

New York Mercantile Exchange.

New York Portfolio Clearing.

Dubai Mercantile Exchange.

Índice de commodities suplementares.

Outros formatos disponíveis.

Esses arquivos somente de texto contêm os dados de formulário longo combinados Futuros-e-Futuros e Futuros mais recentes em um formato delimitado por vírgulas para facilitar o carregamento em uma planilha.

Relatório Complementar.

Em um comunicado de imprensa de 5 de dezembro de 2006, a CFTC anunciou que, além dos relatórios semanais de compromissos de comerciantes existentes, um relatório suplementar seria publicado a partir de 5 de janeiro de 2007.

1 Se um formulário 40 não estiver disponível para um comerciante, esse comerciante é classificado como não comercial no relatório legado e como outro relatório para os relatórios DCOT e TFF.

2 A equipe da Comissão analisa a razoabilidade da classificação de um comerciante para muitos dos maiores comerciantes nos mercados com base nas divulgações do Form 40 e outras informações disponíveis para a Comissão. Isso pode envolver algum exercício de julgamento por parte do pessoal da Comissão.

3 Conforme mencionado acima, estão incluídos contratos com 20 ou mais comerciantes que ocupam cargos iguais ou superiores aos níveis de relatório estabelecidos pelo CFTC.

Compromissos de comerciantes - um guia final para um comerciante Forex.

Compromissos de Comerciantes - Um guia Ultimate.

Depois de falar com comerciantes de vários dias, percebo que a maioria deles desconta o relatório de Compromissos de Comerciantes como um indicador líder funcional. Eles são de opinião que os dados relatados são cinco dias, portanto, inválidos.

Compromissos de comerciantes é o primeiro de 4 etapas essenciais para lucrar com Forex. Isso confirma o seu viés a longo prazo no mercado.

Não existe uma maneira melhor tangível de fazê-lo.

Se você é aquele cara que sempre diz & # 8211; Compromissos de comerciantes são inválidos, atrasados, antigos ou irrelevantes, talvez este artigo não seja para você.

Este artigo é para aqueles comerciantes que podem ver além de gráficos de 15 minutos, mas espero que você decida lê-lo de qualquer maneira porque.

Eu realmente acredito que há evidências suficientes para você mudar de idéia e, uma vez que você chegar ao fundo desta página, você será um comerciante muito melhor.

Aqui é # 8211; Tudo o que você precisa saber sobre o C. O.T.

Por que os preços realmente se movem Qual é o relatório de Compromissos dos Comerciantes Quem se qualifica para relatórios da CFTC. Definições em torno de Compromissos de Comerciantes Como encontrar o relatório Como usá-lo na negociação Como trazê-lo para o gráfico Quão preciso são os Compromissos de Comerciantes realmente.

Por que os preços realmente se mudam?

O preço é resultado de compradores e # 8217; e vendedores & # 8217; interação. Muitos comerciantes sabem sobre isso, mas apenas alguns o utilizam.

A aplicação prática desta ampla lei de mercado pode ser extremamente útil para quem já se atreveu a prever os preços futuros.

As condições fundamentais e técnicas criam oferta e demanda. Esta é a única lei do preço.

Não importa o quão trivial possa parecer, a demanda e a oferta determinam o preço.

Pode ser parcialmente impulsionado por emoções ou raciocínio, mas depois de tudo # 8211; o volume de ordens decidirá a que caminho irá o preço.

A oferta e a procura são um princípio básico em economia ilustrado no quadro abaixo.

Quanto maior o preço (eixo Y), menor será a demanda (eixo X).

Existem muitas maneiras de medir a oferta e a demanda no mercado. Mas Compromissos de comerciantes é, de longe, a ferramenta mais precisa que conheço.

O método da análise de mercado usando o Relatório de Compromissos de Comerciantes pode ser considerado como uma análise fundamental.

A própria análise fundamental não encontrou uma ampla aplicação para os comerciantes. Não é segredo que a maioria dos comerciantes use análises técnicas para o comércio real.

Isso se deve ao fato de que a análise fundamental geralmente está relacionada com o lançamento econômico, e é impossível prever a reação do mercado às notícias porque os comerciantes têm conhecimento limitado de finanças e macroeconomia. Muitos comerciantes padrão para a análise técnica como um núcleo de sua negociação.

Não se pode sustentar os lucros a longo prazo sem entender as forças reais por trás do movimento dos preços.

Qual é o relatório de Compromissos dos Comerciantes.

O Relatório de Compromissos de Comerciantes é emitido pela CFTC.

O relatório de Compromissos de Comerciantes (COT) fornece uma repartição do interesse aberto de cada terça em mercados em que 20 ou mais comerciantes ocupam cargos iguais ou superiores aos níveis de relatório estabelecidos pelo CFTC. Esta é uma ferramenta essencial para avaliar o sentimento de longo prazo nos mercados de futuros.

Antecedentes dos relatórios de Compromissos de Comerciantes (COT) podem ser rastreados até 1924. Naquele ano, a Administração de Futuros de Grãos do Departamento de Agricultura dos EUA (antecessora da Autoridade de Câmbio de Mercadorias do USDA, por sua vez, o antecessor da CFTC) publicou seu primeiro relatório anual abrangente de hedge e especulação em mercados de futuros regulamentados.

A partir de 30 de junho de 1962, os dados COT foram publicados a cada mês. Na época, este relatório para 13 commodities agrícolas foi proclamado como # 8220; outro passo adiante na política de fornecer ao público dados atuais e básicos sobre operações de mercado de futuros. & # 8221; Esses relatórios originais foram então compilados no final do mês e publicados no dia 11 ou 12 do mês seguinte.

Relata todas as posições abertas nos mercados de futuros de três grupos principais de comerciantes:

Comerciantes Comerciais - Hedgers. Gatos gordurosos com bolsos profundos Comerciantes não comerciais - Gerentes de dinheiro ou especuladores não reportáveis ​​- Mercado de varejo. Você e eu, Mate!

O relatório quebra todo o interesse aberto de cada terça-feira e nos dá uma visão poderosa sobre o que exatamente os grandes estão fazendo no mercado e quais os seus planos.

É emitido todas as sextas-feiras e inclui dados de terça a terça-feira.

Os três dias anteriores à data de lançamento não estão incluídos.

Simplificando, os relatórios COT nos dão uma visão sobre os livros de negociação dos comerciantes mais influentes do mercado.

Uma vez que sabemos o que esses caras estão fazendo, é mais fácil eliminar o barulho, as opiniões e o hype. Lembre-se, o volume de dinheiro colocado em um lado do mercado irá derrubar o preço para essa direção. Esta é oferta e demanda em jogo. Isso é tão simples quanto é obtido.

Os relatórios estão disponíveis em formato curto e longo. O relatório curto mostra um interesse aberto separadamente para posições relatáveis ​​e não reportáveis.

Para cargos reportáveis, são fornecidos dados adicionais para explorações comerciais e não comerciais, divulgação, alterações do relatório anterior, percentuais de interesse aberto por categoria e números de comerciantes. A maior parte é irrelevante para nós.

Queremos nos concentrar em ordens comerciais, não comerciais e interesse aberto.

A CFTC disponibiliza mais de três anos de histórico de dados desagregados incluídos nos relatórios semanais de compromissos de comerciantes (COT).

Você pode acessar a tabela Historical Viewable e no formato excel, indo no painel do lado esquerdo no site, conforme a captura de tela abaixo.

Isso pode ser útil se desejar ver mais correlações entre o preço e os dados C. O.T.

Quem se qualifica para relatórios da CFTC.

Quando um comerciante individualmente reportável é identificado à Comissão, o comerciante é classificado como "# 8201; comercial" ou & # 8220; não comerciais. & # 8221; Todas as posições de futuros de um comerciante em uma mercadoria são classificadas como comerciais se o comerciante usar contratos de futuros na mercadoria específica para hedge conforme definido no Regulamento 1.3, 17 CFR 1.3 (z) da CFTC.

Os regulamentos definem quem é quem com base na atividade comercial que eles começam. Alguns dos comerciantes ou instituições ficariam isentos de tributação (somente em hedging) e teria que divulgar livros, etc.

O fato mais importante é que esses dois grupos DEVEM REALIZAR MUITAS NEGOCIAÇÕES para a CFTC considerá-las no relatório.

Esses caras são pesados ​​com muito capital por trás deles. O menor contrato que permitem o comércio é de € 125.000.

Em princípio, eles sabem o que eles fazem com mais freqüência do que o comerciante do varejo, como eu ou você.

Definições em torno de Compromissos de Comerciantes.

Existem algumas definições importantes a serem compreendidas para entender completamente esse conceito.

Interesse aberto.

Este é um conceito muito importante para os futuros comerciantes.

Open Interest é o número total de contratos pendentes que são detidos pelos participantes do mercado no final de cada dia.

Por exemplo, se ambas as partes na negociação estão iniciando uma nova posição (um novo comprador e um novo vendedor), os juros abertos aumentarão em um contrato. Se ambos os comerciantes estão fechando uma posição existente ou antiga (um comprador antigo e um vendedor antigo), o interesse aberto diminuirá por um contrato. A terceira e última possibilidade é um comerciante antigo que passa sua posição para um novo comerciante (um comprador antigo vende para um novo comprador). Nesse caso, o interesse aberto não mudará.

Aumentar o interesse aberto significa que o dinheiro novo está fluindo para o mercado. Os comerciantes abrem novas posições e criam novas transações. O resultado será que a tendência atual (para cima, para baixo ou para o lado) continuará.

Diminuir o interesse aberto significa que o mercado está liquidando e implica que a tendência de preços prevalecente está chegando ao fim.

Se o interesse aberto aumentar com o preço, o mercado de touro é bem suportado e deve continuar. O mesmo se aplica aos mercados de baixa renda. Se o interesse aberto aumentar com a queda do preço, o mercado ostentoso é forte. Se o interesse aberto está começando a cair em preços ainda em aumento, isso significa que a atual tendência de alta está próxima ao seu final. Bulls estão agora liquidando / vendendo suas posições longas, substituindo longs por shorts. A queda do preço deve seguir rapidamente. Se o interesse aberto for em um máximo de vários anos, a tendência atual pode estar próxima ao seu final, pois pode não haver muitos comerciantes para transacionar. Eles já estão todos na posição.

Veja mais recursos inteligentes se quiser saber mais sobre Interesse aberto.

Veja esta tabela simples para analisar o interesse aberto.

2. Comerciantes Comerciais.

Uma entidade comercial geralmente é classificada como uma & # 8220; comercial & # 8221; comerciante, apresentando uma declaração junto à Comissão, no Formulário 40 da CFTC: Declaração do comerciante de relatórios, que é comercialmente envolvido em atividades comerciais cobertas pelo uso dos mercados de futuros ou opções. # 8221;

Este grupo de comerciantes são chamados de hedgers ou produtores. Dependendo do mercado, este grupo inclui principalmente grandes produtores de uma determinada mercadoria ou instituições financeiras que se opõem a futuras mudanças nos preços.

Por exemplo: Mina de Ouro, Fábrica de Açúcar, produtores de trigo, Nestlé (o açúcar é a principal matéria-prima), etc.

Em princípio, esses caras querem vender seus produtos no mercado a um preço alto e comprá-lo no menor preço possível. É por isso que os comerciantes comerciais são mais otimistas no fundo do mercado e os mais baixos no topo.

Veja como os comerciantes comerciais (em vermelho) foram posicionados nos níveis extremos de vários anos de suas ordens. O preço inverteu logo depois para iniciar uma nova tendência de longo prazo.

3. Comerciantes não comerciais e # 8211; Especuladores.

Os compradores de bens e os riscos que lhes são associados chamam-se especuladores. O principal objetivo de um especulador é gerar lucros com a diferença entre os preços atuais e os futuros.

Eles fornecem alta liquidez no mercado.

Grandes bancos, investimentos e hedge funds seriam incluídos nesta seção.

Esses caras gerenciam dinheiro para seus clientes e são altamente lucrativos. Eles são seguidores de tendências e seriam mais otimistas no final do mercado de touro e mais baixos no final de um mercado de urso.

Veja como as posições especulativas (em verde) estão posicionadas nos níveis extremos antes do mercado se virar.

4. Não reportável.

O interesse aberto longo e curto mostrado como & # 8220; Posições não relatáveis ​​& # 8221; é derivado subtraindo posições longas e curtas e # 8220; Posições relatáveis ​​& # 8221; do interesse aberto total. Consequentemente, para & # 8220; Posições não reportáveis, & # 8221; o número de comerciantes envolvidos e a classificação comercial / não comercial de cada comerciante são desconhecidas. CFTC.

Essencialmente, quem quer que seja deixado após a classificação vai para este grupo. Esta seção inclui pequenos comerciantes de varejo como eu e você. Não somos elegíveis para relatar nossas posições de negociação à CFTC. Eles não dão um burro pequeno sobre nossa negociação.

As posições abertas no varejo não movem os mercados.

Não temos impacto nos preços de mercado. Este grupo é um "ouvido" e está no lado errado do mercado na maioria dos casos. Ele deve ser usado como um indicador contrário.

Como encontrar o relatório.

Encontrar o relatório é uma tarefa bastante fácil.

Siga o passo abaixo para acessar o relatório de Compromissos de Comerciantes.

Vá para cftc. gov/index. ht m e selecione Compromissos de Comerciantes na guia Relatório de Mercado no menu principal.

Desloque-se para a seção RELATÓRIOS DE LEGADO ACTUAL e escolha o relatório "Formato curto" ao lado de Chicago Mercantile Exchange.

Depois de clicar, você verá uma página básica com muitos instrumentos. É aqui que CFTC informa dados sobre os principais mercados, incluindo: commodities, moedas, índices.

Aqui você encontrará os mercados de manteiga, gado, libra britânica, Eurodólares ou S & amp; P 500.

Estamos atrás das principais moedas. Estes são os nossos favoritos!

Cada mercado recebe uma tabela. Todas as informações relevantes estão incluídas nessa tabela.

Os dados são publicados todas as sexta-feira, mas compilados até a terça-feira anterior.

Por exemplo, haverá um novo conjunto de números publicado nesta sexta-feira, 20 de maio. Os dados serão compilados por uma semana de 10 a 17 de maio e assim por diante.

Isso é importante especialmente quando notícias importantes devem ser divulgadas. Às vezes, o relatório COT não as incluirá até a semana seguinte.

O que esses números significam?

A seção não comercial / especuladores inclui três linhas; Long, Short e Spreads. Estamos preocupados com as posições longas e curtas. A seção Comercial / Produtora inclui duas linhas com posições curtas e longas. Neste exemplo, os comerciantes comerciais detiveram 181.863 posições longas e 152.379 posições curtas. A seção Non-Reportable / Retail Commerers inclui duas linhas com posições longas e curtas. Neste exemplo, os comerciantes de varejo foram 52.837 longos e 60.449 curtos. Total de Interesses Abertos neste mercado, conforme o fechamento de terça-feira naquela semana. Havia 344.978 transações no total. Mudança no interesse aberto da semana anterior. Neste caso, foram realizadas 15 483 transações fechadas / cobertas naquela semana. Este é% de interesse aberto para cada grupo de comerciantes. Veja Comerciantes comerciais com 52% de todo o mercado em longos. Mudanças semanais em longo, curto e espalhados por todos os grupos. Isso lhe dirá quantos contratos adicionais foram comprados ou cobertos desde o último relatório. Nesse caso, os comerciantes não comerciais reduziram suas posições curtas em 11.757 e shorts em 13.504. Total de transações detidas por cada grupo de negócios. Neste exemplo, os especuladores ocuparam 101.227 posições longas e 123.149 posições curtas. Eles ainda estão em rede neste mercado.

Como usá-lo na negociação.

O relatório COT não foi projetado como uma ferramenta de entrada no mercado.

O mercado pode ser de baixa alta em uma tendência de baixa de longo prazo.

O relatório é projetado para avaliar a oferta e a demanda de importantes participantes no mercado.

Ele pode ser usado para confirmar o viés fundamental fundamental a médio / longo prazo em um determinado mercado.

Diminuição / posições longas não comerciais comerciais no aumento dos preços podem sugerir que o topo é iminente. Os comerciantes devem buscar uma configuração curta perto da resistência.

O aumento em pequenas posições não comerciais sobre a queda dos preços pode suportar a tendência de baixa.

Dependendo do comerciante, um dos grupos pode ser analisado. Alguns comerciantes analisarão o comportamento de Hedgers e analisarão seu posicionamento no mercado. Alguns são de opinião que esses caras.

são os maiores no mercado, portanto, conhecem melhor o mercado.

Outros comerciantes analisariam o posicionamento especulativo. Pessoalmente, eu gosto de olhar para ambos os grupos de interesse aberto. Na maioria dos casos, eles seriam exatamente o oposto de qualquer maneira.

Existem duas técnicas principais que você pode usar para sua negociação.

Oscilação dos níveis extremos.

Posicionamento líquido.

Existe uma forte correlação entre as posições altas ou baixas de vários anos e os balanços do mercado.

No gráfico abaixo, analisamos os dados do EURUSD e do EURO FX Compromissos de Comerciantes.

No gráfico abaixo você vê que os comerciantes comerciais (em vermelho) estavam em níveis baixos ou altos de vários anos logo antes do preço coberto e revertido. A regra é esperar o nível mais alto ou mais baixo em 3 anos para "começar a pensar" (não disse "para entrar") de reversão de longo prazo. Lembre-se, Compromissos de comerciantes não é uma ferramenta de entrada no mercado.

Os compromissos dos comerciantes indicam que a tendência atual está prestes a terminar, mas ainda é provável que continue por pouco tempo. Não sabemos se isso é 100 ou 500 pips. À medida que a participação do mercado cresce ao longo do tempo, pode ser difícil prever a parte superior ou inferior. Sempre haveria mais comerciantes no mercado este ano do que no ano passado.

A entrada deve ser determinada usando outros sinais técnicos de ação de preço. Estes poderiam ser o padrão de reversão do castiçal em gráficos diários ou semanais, dupla superior / fundos, divergências e muito mais.

Estes irão variar de mercado para mercado e devem ser escolhidos individualmente de acordo com a preferência do comerciante.

Pessoalmente, acho a vela diária engrossando muito confiável para sinalizar o fim da tendência atual.

Esta é a minha técnica favorita. É mais preciso e confiável em comparação com a estratégia de níveis extremos. Baseia-se em um princípio mais tangível.

A premissa básica deste conceito é "começar a pensar" sobre a mudança de tendência se as posições especulativas transformarem NET long ou NET short.

Os especuladores serão LARGOS LARGE se suas posições longas excederem as posições curtas. ELES SEGUIRÃO MUITAS VEZES NO EQUILÍBRIO.

No exemplo abaixo, os especuladores mantêm posições mais curtas (123,149) do que longs (101,277), portanto, são NET SHORT.

No gráfico abaixo, você percebe como os especuladores se tornaram otimistas ou baixos em algumas ocasiões. Estes são marcados com a linha vermelha horizontal. Toda vez, o preço reverteu e seguiu.

a lei da oferta ou da demanda. Se os especuladores transformaram NET LONG, o preço subiu substancialmente. O mesmo é verdade para os mercados ostentosos. Uma vez que os especuladores tornaram NET SHORT, o preço rapidamente fluiu.

à desvantagem. Mais uma vez, esta não é uma ferramenta de entrada. A entrada no mercado deve ser determinada usando outros indicadores técnicos para diminuir o risco.

Como trazê-lo para o gráfico.

Se você estiver usando o MT4, há vários indicadores para escolher. A maneira mais simples é google "compromissos de comerciantes mt4".

Eu pessoalmente uso cot4metatrader /. Esta é uma solução muito confiável e barata ($ 10 por mês).

Recebo um e-mail todas as sextas-feiras após a NY fechar com o arquivo a ser carregado na minha pasta MT4. Os dados para todas as principais moedas são preenchidos imediatamente.

Além disso, Lynn é um cara muito legal que sempre está disposto a ajudar.

Os indicadores possuem algumas opções. Você pode acompanhar o interesse aberto, as posições totais ou o índice de cada grupo individual.

Quão preciso é o compromisso dos comerciantes?

Este indicador não gera muitos sinais. Pode haver menos de cinco sinais por ano através de grandes cruzamentos de FX, uma vez que eles se desdobram, eles são altamente confiáveis ​​e permitem que o comerciante permaneça na posição para meados a longo prazo.

O compromisso dos comerciantes provou ser uma ferramenta muito poderosa em muitas ocasiões.

Veja os artigos abaixo e assista os sinais que se desdobram muitas semanas antes do balanço de preços.

Na maioria dos casos, o sentimento do varejo está no lado oposto do mercado e # 8211; Isso é você # 8211; o cara que é de opinião que C. O.T é um dado antigo e não pode ser usado na negociação.

Veja o que você pensa.

Conclusão.

Não me lembro de momentos em que troquei sem olhar para ver o que o dinheiro inteligente está fazendo nos mercados. Não consigo imaginar comércio sem C. O.T.

C. O.T previu oscilação do mercado muitas vezes antes com uma precisão mortal.

Algumas idéias para tirar.

O relatório COT não é design como uma ferramenta de entrada no mercado. O mercado pode ser de alta a curto prazo em uma tendência de baixa de longo prazo.

O relatório COT foi projetado para avaliar a oferta e a demanda de importantes participantes no mercado.

Ele pode ser usado para confirmar o viés fundamental fundamental a médio / longo prazo em um determinado mercado.

Não é adequado para os comerciantes do dia que entram no mercado muitas vezes ao dia e tomam alguns pips sempre.

Os comerciantes do dia não precisam ter um viés de longo prazo para sua moeda. A negociação é realizada com base em flutuações de curto prazo.

BERÇO. O relatório é projetado para comerciantes com horizontes mais longos. Aqueles que planejam seus negócios alguns meses à frente. Os comerciantes Swing entram nos mercados algumas vezes por trimestre.

O viés médio a longo prazo é muito importante neste caso. O comerciante deve ter certeza da direção do mercado a longo prazo. Ele posiciona suas ordens de acordo e usa flutuações de curto prazo como uma oportunidade para adicionar ao portfólio.

Esta é a única maneira de sobreviver neste jogo no longo tiro.

Aprenda os segredos dos Compromissos dos Comerciantes.

Autor: Roman Sadowski.

4 Comentários.

Gostei de ler este artigo, mas não conseguiria o link para o site berço mt4 para carregar & # 8211; ainda é esse o que você usa?

Você pode enviar um link? Obrigado.

Grandes idéias sobre como isso é melhor jogado. Mais de uma ferramenta de tempo se eu estiver agarrando sua intenção, como confirmação do viés de longo prazo. Eu li um pouco sobre COT nos últimos meses e seus escritos trouxeram um novo nível de compreensão.

Obrigado por levar isso tão profundo como você tem no artigo e, de fato, mostrando a melhor maneira de usar os dados do COT.

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Relatório CoT: GBP Especulativo Longo Maior Desde 2014, Mais Compra de Ouro.

Grandes especuladores duraram a maior parte dos contratos de GBP desde julho de 2014 Grandes especificações aumentam a quantidade de ouro em ouro pela 5ª semana consecutiva, um posicionamento Futures historicamente grande para outros pares de FX e mercados.

O relatório do CoT é um indicador de sentimento de longo prazo; Para indícios de sentimento de curto prazo, veja a página do IG Client Sentiment.

O relatório mais recente sobre Compromisso de Comerciantes (CoT) mostrou grandes especuladores, aumentando a sua parcela líquida em GBP estabelecida no início de dezembro, com a atual holding a maior desde 2014. As maiores especificações de ouro aumentam a demanda na 5ª semana consecutiva , tornando-se uma grande posição por padrões históricos.

Todas as sextas-feiras, a CFTC divulga o relatório semanal que mostra os comerciantes & rsquo; posicionando no mercado de futuros conforme relatado para a semana que termina na terça-feira. Na tabela abaixo, descrevemos as principais estatísticas sobre posicionamento líquido de grandes especuladores (como hedge funds, CTAs, etc.). Este grupo de comerciantes é amplamente conhecido por ser seguidor de tendências devido às estratégias que normalmente empregam coletivamente. A direção de sua posição, a magnitude das mudanças, bem como os extremos são levados em consideração ao analisar como sua atividade poderia afetar futuras flutuações de preços.

Estatísticas-chave: posição líquida, mudança de uma semana e onde a posição atual está em relação às últimas 52 semanas.

Especificações grandes do GBP maiores em 3 & frac12; anos.

O relatório da semana passada mostrou que grandes especuladores adicionaram mais de 700 contratos à sua rede, o que não é grande mudança de uma semana, mas em +26,204 a posição representa a maior posição desde julho de 2014. Não é enorme posição líquida, e até agora os compradores estiveram corretos desde o início do início de dezembro pela primeira vez desde o verão de 2014.

Os grandes especuladores têm um sólido histórico a longo prazo de identificação de tendências intermediárias a longo prazo, e por enquanto, até ver uma mudança de tendência, a perspectiva do ponto de vista do posicionamento continua a ser um fator neutro a positivo.

A libra esterlina britânica adora por 5 semanas seguidas.

A semana passada representou a 5ª semana consecutiva que grandes especuladores adicionaram à sua rede. Em 211.711 contratos, a posição atual ocupa os 16% superiores em termos de tamanho, historicamente. Assim como os comerciantes parecem ter capitulado durante o declínio de dezembro, eles parecem ter se tornado muito otimistas muito rápidos durante o aumento mais recente.

Enquanto a descarga de contratos em relação ao declínio foi mais dramática, há razões para cautela aqui, não apenas do ponto de vista do posicionamento, mas também de uma visão técnica pura. Há uma resistência à linha de tendência a partir de 2013, que na semana passada colocou a tampa no avanço. Podemos em breve ver o comércio de ouro voltar mais baixo se pudermos, em breve, atravessar acima desse limite.

Gráfico 1 & ndash; Posicionamento de Ouro Gráfico 2 & ndash; Preço do Ouro: semanalmente.

Confira estas 4 idéias para construir confiança na negociação.

Grandes perfis de especuladores: Índice de Dólar dos Estados Unidos (DXY) Euro Iene Japonês Franco Suíço Dólar Canadense Dólar da Nova Zelândia Silver Copper Crude Oil S & amp; P 500 (E-mini) Trader Resources.

Se você é um comerciante novo ou experiente, temos vários recursos disponíveis para ajudá-lo; indicador para acompanhar o sentimento do comerciante, as previsões de negociação trimestral, webinars analíticos e educacionais realizados diariamente, guias de negociação para ajudá-lo a melhorar o desempenho e um guia especificamente para aqueles que são novos no forex.

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Compreender e negociar o relatório COT.

O relatório COT pode fornecer uma janela sobre o que os grandes comerciantes institucionais estão fazendo. Esta é uma ótima maneira de identificar a tendência.

Os comerciantes de commodities têm acesso a um relatório especial do mercado a cada semana que fornece uma imagem instantânea das posições de grandes comerciantes institucionais e pequenos especuladores em cada categoria de futuros de commodities. Esta informação é chamada de compromisso de relatório dos comerciantes ou "relatório COT" # 8221; e é fornecido pela Commodity Futures Trading Commission.

Análise de Vídeo: Atrás do Relatório COT.

O relatório do COT é uma ótima ferramenta analítica para os comerciantes em qualquer mercado, porque fornece informações atualizadas sobre a tendência e a força dos comerciantes de compromissos têm em relação a essa tendência em cada um dos mercados de commodities. O relatório COT também está disponível nos contratos de futuros negociados mais ativamente, como índices de ações, taxas de juros e moedas.

O relatório do COT mostra essencialmente as posições líquidas longas ou curtas para cada contrato de futuros disponíveis para três tipos diferentes de comerciantes. Se os comerciantes são esmagadoramente longos ou aumentando suas posições longas, teremos uma tendência de alta nesse mercado. Da mesma forma, se os comerciantes são curtos ou aumentando suas posições curtas, teremos um viés de baixa.

Nem todos os comerciantes no relatório são de igual importância. Na verdade, dos três tipos de comerciantes, os investidores geralmente prestam atenção ao único tipo com requisitos mais parecidos com o comerciante individual.

1. Comerciantes comerciais: esses comerciantes representam empresas e instituições que utilizam o mercado de futuros para compensar o risco no mercado à vista ou no mercado à vista. Por exemplo, um produtor de milho pode contratos de curto prazo de milho para proteger seus lucros se os preços caírem no curto prazo. Esta classe de comerciante não vai ser muito útil para os investidores de varejo e não prestamos muita atenção a eles.

2. Comerciantes não comerciais: esta categoria inclui grandes investidores institucionais, hedge funds e outras entidades que estão negociando no mercado de futuros para investimento e crescimento. Normalmente, eles não estão envolvidos diretamente na produção, distribuição ou gerenciamento de commodities ou ativos subjacentes. Prestamos mais atenção a esta categoria.

3. Comerciantes que não são responsáveis ​​pelo relatório: Esta é a categoria de todos os comerciantes muito pequena para ser obrigada a denunciar suas posições ao CFTC. Nós não sabemos quantos comerciantes individuais existem ou que tipo de investidores eles representam porque eles não estão informando. A maioria dos profissionais de mercado presume que uma grande porcentagem desta categoria são especuladores individuais. Eles são comerciantes notoriamente ruins e você verá mais frequentemente esta categoria apostando contra a tendência do que com ela. Nós não prestamos atenção a esta categoria.

Saber o que os grandes comerciantes (não comerciais) estão fazendo através do relatório COT nos dá uma idéia sobre a tendência para uma classe de ativos particular. Podemos usar esses relatórios para ver o que o dinheiro está fazendo em praticamente qualquer classe de ativos. Existem relatórios COT para investidores de capital (futuros de ações), comerciantes de commodities (incluindo petróleo e ouro) e comerciantes de moeda (muito importante para os comerciantes FX spot).

Os relatórios do COT podem ser usados ​​para seguir comerciantes nas commodities e nos mercados de ações.

O compromisso dos comerciantes ou "COT" # 8221; o relatório é útil, mas os dados brutos da CFTC podem ser um pouco densos e confusos sem algum contexto histórico. Geralmente, é mais útil poder ver mudanças dentro da informação ao longo do tempo, em vez de apenas um instantâneo único. Os gráficos históricos dos dados do relatório COT podem resolver este problema de forma muito eficaz.

Análise de Vídeo: Atrás do Relatório COT & # 8211; Parte dois.

Você pode encontrar e examinar o relatório manualmente a cada semana e construir um gráfico para as commodities que você está negociando. O CFTC divulga os dados às sextas-feiras, mas o relatório está atual a partir da terça-feira, antes da divulgação de cada sexta-feira. Os dados estão disponíveis no site da CFTC & # 8217; s e são proeminentemente apresentados diretamente da página inicial.

Se quiser acompanhar as mudanças de dados COT a cada semana, os números estão contidos dentro de um arquivo de texto longo. Você pode ver um exemplo do que isso se parece abaixo com os futuros de petróleo bruto. Destaquei alguns recursos que eu já falei na última seção.

1. Os comerciantes não comerciais são a coluna que você deseja examinar mais de perto. Os comerciantes comerciais à direita são principalmente hedge e muitas vezes serão posicionados na direção oposta dos investidores não-comerciais ou especuladores.

2. Como você pode ver, há uma tendência leve para posições longas no petróleo entre os comerciantes não comerciais. Isso é tecnicamente otimista, mas há sinais de alerta no horizonte.

3. A mudança nas posições longas ou curtas pode nos contar um pouco sobre a tendência do sentimento dos investidores. As posições longas diminuíram desde a semana passada e as posições curtas aumentaram. Isso parece indicar que há algum declínio no sentimento otimista.

Relatório COT para petróleo bruto.

O declínio no sentimento de alta foi tendência assim desde meados de junho antes que esta imagem particular fosse tomada. Você pode ver a reação do mercado ao declínio da alta performance dos investidores na tabela de petróleo bruto abaixo. À medida que o sentimento do investidor esfria, os comerciantes podem se tornar mais cautelosos sobre a exposição ao risco com paradas mais apertadas ou opções de proteção.

Gráfico de preços diários para petróleo bruto.

Como mencionei acima, os dados semanais são úteis, mas ver a informação dentro de um gráfico para reunir contexto histórico pode fornecer uma visão adicional. Existem várias fontes excelentes e gratuitas para esses tipos de gráficos na internet. Alternativamente, você pode compilar sua própria versão para os contratos de commodities que deseja ver.

O relatório do COT mostra como comprometeu o grande institucional "# 8201; não comercial" os comerciantes são de posições longas ou curtas dentro de cada par de moedas. Se os comerciantes são líquidos curtos, o gráfico COT mostrará uma posição negativa e, se eles forem nítidos, o gráfico COT mostrará uma posição positiva. Os gráficos COT também ilustram a taxa de variação dentro desses saldos longos ou curtos.

No vídeo, vou mostrar-lhe um exemplo da posição líquida ocupada por esses grandes comerciantes no EUR / USD no momento em que foi gravado. Os gráficos de COT de moeda são particularmente úteis, pois podem ser usados ​​para inferir o sentimento em mercados relacionados. Por exemplo, uma queda de USD / CAD provavelmente é otimista para o petróleo, enquanto uma queda de AUD / USD provavelmente é ruim para o ouro.

Se você estiver interessado em fazer alguma pesquisa independente no relatório do COT, você pode obtê-lo gratuitamente no site da CFTC em cftc. gov.

O relatório COT pode ser usado da mesma forma que você pode usar um indicador técnico tradicional que apenas analisa preço e tempo. Por exemplo, podemos aplicar filtros ao relatório para entender não apenas se os comerciantes são líquidos longos ou curtos, mas se eles estão se tornando mais ou menos otimistas e baixos. Essa mudança no sentimento do investidor pode ajudar a prever o & # 8220; flip & # 8221; e pode até ser usado para desencadear uma entrada ou saída comercial.

O gráfico abaixo mostra o gráfico do relatório COT para AUD / USD. Você pode ver o flip de net long para short líquido em 9/19/2008. Isso não é uma surpresa considerando a ação de preço na época. Você pode ver o que estava acontecendo no gráfico de preços abaixo. A linha preta no gráfico COT mostra se os comerciantes eram líquidos longos ou curtos, mas a linha vermelha analisa ainda mais esses dados para mostrar a taxa de mudança nesse viés curto.

O gráfico de relatório AUD / USD COT.

Diagrama semanal de AUD / USD cobrindo o mesmo período que o gráfico COT acima.

Como você pode ver acima, os comerciantes eram baixos, mas estavam mais tendendo para a alta, do que a baixa, com base na linha vermelha que mede a taxa de mudança desse sentimento. Com esta informação, você poderia assumir que a tendência subjacente estava baixa (com base na linha preta), mas outra vez poderia ocorrer no curto prazo (com base na linha vermelha ascendente). Construindo sistemas de negociação em torno desta informação ou usando-a para definir sua própria o viés é relativamente simples. Aqui estão dois exemplos de uso para essa informação.

1. Construir um sistema simples a partir desta informação é relativamente fácil. Por exemplo, suponha que você comprou o par de moedas toda vez que a linha de sentimento vermelha cruzou acima do ponto médio do gráfico e inverteu e trancou o par de moedas quando a linha de sentimento cruzou abaixo do ponto médio ou nível neutro do gráfico. Esse é um exemplo simples, mas pode ser bastante eficaz quando combinado com uma estratégia de diversificação e gerenciamento de risco apropriado. No vídeo que acompanha este artigo, Wade Hansen, um dos editores aqui em Learning Markets, ilustrará um sistema como esse e que tipo de retornos ele já entregou no passado.

2. Tanto a linha de sentimento (vermelho) quanto a linha longa / curta (preto) são indicadores de tendência importantes. Os comerciantes de curto prazo podem usar a linha do sentimento para definir o tipo de negócios que eles procuram (longo ou curto) com base na direção ou na tendência da linha vermelha. Os comerciantes de longo prazo só podem selecionar negócios que estejam em conformidade com a posição líquida longa ou curta da linha preta. Estas podem ser uma maneira fácil de definir o sentimento dos investidores e compreender a força (ou fraqueza) da tendência subjacente.

O vídeo no artigo de hoje foi uma apresentação ao vivo dada por Wade Hansen em 2008. Wade desenvolveu o gráfico do relatório COT, incluindo os cálculos por trás de sua linha de sentimento. Ele testou o sistema no mercado ao vivo e em dados passados ​​e compartilhará algumas de suas descobertas na apresentação. O relatório COT é divulgado a cada semana após o fechamento do mercado na sexta-feira.

Este artigo é produzido pela Learning Markets, LLC. Os materiais apresentados estão sendo fornecidos para você apenas para fins educacionais. O conteúdo foi criado e está sendo apresentado por funcionários ou representantes do Learning Markets, LLC. As informações apresentadas ou discutidas não são uma recomendação ou oferta, ou solicitação de uma oferta da Learning Markets ou de suas afiliadas para comprar, vender ou manter qualquer garantia ou outro produto financeiro ou um endosso ou afirmação de qualquer estratégia de investimento específica. Você é totalmente responsável por suas decisões de investimento. A sua escolha para se envolver em uma determinada estratégia de investimento ou investimento deve basear-se exclusivamente na sua própria pesquisa e avaliação dos riscos envolvidos, suas circunstâncias financeiras e seus objetivos de investimento. A Learning Markets e suas afiliadas não estão oferecendo nem fornecendo, nem oferecerão nem fornecerão nenhum conselho, opinião ou recomendação de adequação, valor ou rentabilidade de qualquer investimento ou estratégia de investimento específica.

Quaisquer títulos específicos, ou tipos de valores mobiliários, utilizados como exemplos são apenas para fins de demonstração. Nenhuma das informações fornecidas deve ser considerada uma recomendação ou solicitação para investir ou liquidar uma determinada segurança ou tipo de segurança.

Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, encargos, despesas e perfil de risco exclusivo de um Fundo Trocado Negociado (ETF) antes de investir. Os ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade através do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. O desempenho desses recursos provavelmente será significativamente diferente do seu benchmark ao longo de períodos de mais de um dia, e seu desempenho ao longo do tempo pode de fato ser contrário ao seu benchmark. Os investidores devem monitorar essas participações, consistentes com suas estratégias, com freqüência como diariamente. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o ETF e devem ser obtidas junto do emissor. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir.

Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas do fundo mútuo antes de investir. Os fundos mútuos estão sujeitos à flutuação do mercado, incluindo o potencial de perda de principal. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e está disponível no emissor. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre os riscos associados às opções podem ser encontradas através do download das Características e Riscos de Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da The Options Clearing Corporation, ou pela Call Clipping Corporation em 1-888-OPTIONS.